Prévisions des taux hypothécaires pour 2026 : tendances, scénarios et conseils

Les taux hypothécaires au Canada sont influencés par une multitude de facteurs économiques et monétaires. Alors que nous approchons de 2026, il est essentiel pour les acheteurs immobiliers, les investisseurs et les courtiers de comprendre les tendances actuelles, les prévisions des grandes institutions et les incertitudes majeures qui pourraient affecter ces taux.

Tendances actuelles des taux hypothécaires

En octobre 2025, le taux préférentiel au Canada est établi à 4,70 % (nesto.ca). Ce taux sert de référence pour déterminer les coûts d’emprunt, influençant directement les taux hypothécaires variables, les prêts personnels et les marges de crédit. Les taux fixes, quant à eux, sont généralement déterminés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans.

Facteurs influençant les taux hypothécaires

Plusieurs éléments jouent un rôle clé dans la détermination des taux hypothécaires :

• Politique monétaire de la Banque du Canada : Les décisions de la Banque du Canada concernant le taux directeur influencent directement les taux d’intérêt à court terme. Par exemple, une augmentation du taux directeur peut entraîner une hausse des taux hypothécaires variables.

• Inflation : Une inflation élevée peut inciter la Banque du Canada à augmenter le taux directeur pour la maîtriser, ce qui peut entraîner une hausse des taux hypothécaires.

• Croissance économique : Une économie en croissance peut exercer une pression à la hausse sur les taux d’intérêt en raison d’une demande accrue de crédit.

• Marchés obligataires : Les rendements des obligations du gouvernement influencent les taux hypothécaires fixes. Une hausse des rendements obligataires peut entraîner une augmentation des taux fixes.

Prévisions des grandes institutions pour 2026

Les prévisions des institutions financières pour 2026 varient en fonction de leurs analyses économiques :

• Banque Scotia : En avril 2025, la Banque Scotia a révisé ses prévisions, anticipant trois baisses de taux en 2026 en réponse à l’intensification des politiques commerciales américaines (hypothequeresidentiel.com).

• Banque Royale du Canada (RBC) : RBC prévoit que le taux directeur restera autour de 2,25 % jusqu’en 2026, soit 50 points de base de moins que prévu précédemment (canadianmortgagetrends.com).

• Banque de Montréal (BMO) : BMO anticipe une baisse du taux directeur à 2,00 % d’ici début 2026, avec une stabilité tout au long de l’année (canadianmortgagetrends.com).

• Banque Nationale du Canada : La Banque Nationale prévoit une augmentation du taux directeur à 2,50 % d’ici fin 2026 (canadianmortgagetrends.com).

Scénarios économiques possibles

Différents scénarios peuvent se dessiner pour 2026 :

• Scénario optimiste : Si l’inflation est maîtrisée et que la croissance économique est stable, le taux directeur pourrait être réduit à 2,50 %, entraînant une baisse des taux hypothécaires (soumissions-courtiers.ca).

• Scénario réaliste : Dans un contexte économique équilibré, le taux directeur pourrait se stabiliser autour de 2,75 %, maintenant les taux hypothécaires à un niveau modéré (soumissions-courtiers.ca).

• Scénario pessimiste : Si des incertitudes économiques majeures apparaissent ou que l’inflation rebondit, le taux directeur pourrait augmenter à 3,25 %, rendant les emprunts plus coûteux (soumissions-courtiers.ca).

Comparaisons historiques

Historiquement, les taux hypothécaires au Canada ont connu des fluctuations en fonction des cycles économiques. Par exemple, au début des années 2000, les taux étaient relativement élevés, suivis d’une période de baisse après la crise financière de 2008. Les années 2010 ont été marquées par des taux historiquement bas, avant une remontée progressive à partir de 2017.

Conseils pour les acheteurs et le refinancement

Pour naviguer dans ce contexte incertain, voici quelques recommandations :

• Évaluer sa capacité financière : Avant de contracter un prêt hypothécaire, il est essentiel d’évaluer sa capacité à absorber une éventuelle hausse des taux.

• Considérer les taux fixes : Opter pour un taux fixe peut offrir une certaine prévisibilité des paiements mensuels, surtout en période d’incertitude.

• Consulter un courtier hypothécaire : Un professionnel peut aider à comparer les offres et à négocier les meilleures conditions.

• Surveiller les tendances économiques : Rester informé des évolutions économiques permet d’anticiper les mouvements des taux et d’adapter sa stratégie en conséquence.

Incertitudes majeures

Plusieurs facteurs pourraient influencer les taux hypothécaires en 2026 :

• Politiques commerciales internationales : Les tensions commerciales, notamment avec les États-Unis, peuvent affecter l’économie canadienne et, par conséquent, les décisions de la Banque du Canada.

• Évolution de l’inflation : Une inflation persistante ou en hausse pourrait inciter la Banque du Canada à ajuster le taux directeur.

• Situation économique mondiale : Les crises économiques ou politiques internationales peuvent avoir un impact sur l’économie canadienne et les taux d’intérêt.

En conclusion, bien que les prévisions actuelles suggèrent une certaine stabilité des taux hypothécaires en 2026, il est crucial de rester vigilant face aux incertitudes économiques. Les acheteurs immobiliers, investisseurs et courtiers doivent adopter une approche proactive, en s’informant régulièrement et en consultant des experts pour prendre des décisions éclairées.